Доброго дня! Сегодня совершал сделки, сообщаю по традиции оперативно.


( Читать дальше )

Сегодня были небольшие сделки по моему портфелю, спешу рассказать о них. 


( Читать дальше )

На прошлой неделе вышел отчет ВК (VKCO). Компания первые в истории пропустила отчет за 3й квартал после переезда в Калининград, было интересно посмотреть, что у них получится по итогам года.


( Читать дальше )

В четверг Диасофт представил сокращенный отчет за 9 мес 2023 года. Отчет этот представлен в форме пресс-релиза на сайте компании.
Отчет содержит всего 2 показателя = выручка и ebitda.
Напомним, что в учете Диасофта 9 мес заканчиваются 31.12.2023.
Важно понимать, что основная выручка приходится именно на последний квартал.

Данных за 1 квартал у нас нет, но есть данные за 1-е полугодие 2023.
Так вот выручка за 3 квартал примерно совпала с выручкой за 3-й квартал — по 3,4 млрд рублей.

Рост 3 кв 2023 к 3кв 2022 составил всего +28% г/г
В то же время у «Группы Позитив» выручка выросла в 2022 году на 60%г/г.


( Читать дальше )

Как показывает статистика ЦБ, в последние месяцы чистые покупки физлицами российских акций резко замедлились.
Среднее значение покупок за 3 месяца составило всего +13 млрд, что стало минимальным показателем за последний год.
Общее впечатление таково, что всё что «физики» могли и хотели вложить в рынок акций, они уже вложили.

К счастью, в январе-феврале продажи акций нерезидентами также были скромными — за 2 месяца они составили около 10 млрд руб.

Ожидания достижения пика процентных ставок на уровне 16% в декабре также привело к резкому сокращению притоков в фонды денежного рынка.
Вероятно, участники рынка направили свои средства в более «длинные» инструменты долгового рынка.

( Читать дальше )

Добрый день! Напоминаю, что у нас в премиум разделе есть рейтинг-акций. Вчера мы коллективно обсудили пересмотр рейтингов по многим компаниям, теперь спешим поделиться с вами результатом.

Изменение рейтингов коснулось компаний: DIAS, EELT, FIVE, GLTR, LKOH, NLMK, OGKB, MSNG, TGKA, GAZP, POSI, RASP, QIWI, SBER, SFIN, SVCB, TCSG.


( Читать дальше )

Инарктика опубликовала свой отчет за 2023 год. Мы детально изучили его и задали свои вопросы менеджменту в ходе конференц-звонка.
Мы по-своему скорректировали все результаты, чтобы убрать из них бумажные и одноразовые статьи, и внесли изменения в модель оценки компании.

Наша цель по AQUA на уровне 800 рублей за акцию была установлена 15 сентября, и с тех пор акции показали динамику хуже рынка, что до настоящего момента подтверждало правильность нашей теории.


Как опубликованный отчет за 2023 год повлиял на наш взгляд?


( Читать дальше )

Какая польза в бессмысленных многочисленных  разборах компаний, в которых по итогу разбора нечего «ловить»?

— такой вопрос задал Михаил в нашем телеграм-чате для годовых подписчиков.

Михаилу спасибо за вопрос. Ответ на него касается нашей общей философии инвестиций и инвестирования, поэтому мы хотели бы ответить на него так, чтобы максимальное количество наших читателей понимали ответ на него.


( Читать дальше )

Предлагаем обсудить важные новости:

✅Владимир Путин выступил за проработку прогрессивного налога до 2030 года (13.03.2024)

✅Правительство обсуждает повышение НДФЛ до 15% для тех кто зарабатывает >1 млн руб и 20% для тех, кто более 5 млн руб в год (12.03.2024)

✅Дефицит бюджета по итогам января-февраля вырос в 5 раз до 1,47 трлн руб (11.03.2024)

О том, что властям придется повышать налоги в случае если военная операция затянется, мы писали еще 10 июля 2022 года. 

4 марта я также публиковал выдержки из интервью Михаила Задорнова, который отмечал, что ликвидной части ФНБ хватит на 1,5 года при текущем дефиците. 

Он также отмечал, что если военные расходы не снизятся, то после 2024 придется повышать налоги. 

Попробуем оценить, как повышение налогов может сказаться на оценке российских компаний в 2024 году?

( Читать дальше )

Добрый день, уважаемые читатели! Для вас представляем конспект материалов Mozgovik с 26 февраля по 3 марта.  Здесь мы постарались коротко сформулировать самые существенные моменты наших многочисленных лонгридов в доступной и самой сжатой форме. Пишите вашу обратную связь в комментарии по поводу данного формата👍 Спасибо

( Читать дальше )